Депозиты теряют привлекательность

Какие облигации наиболее интересны инвесторам? Конечно, наиболее доходные. Однако, все не так просто. Чем выше доходность, тем больше риски, предостерегает юрисконсульт Денис Волков.

depositБанковский депозит теряет репутацию «тихой гавани» для сбережений. Отзывы лицензий у крупных банков и невнятные планы властей по использованию средств вкладчиков для спасения проблемных кредитных организаций заставляют население задуматься об альтернативных способах инвестирования. Один из таких способов — облигации. «ЭВ» разбирался, как заработать на этом не очень понятном для большинства людей инструменте.

Вкладчики задумались

В январе текущего года, согласно сводной 101-й форме российских банков, объем частных вкладов в совокупном портфеле депозитов физлиц сократился. Отток не выглядит критическим — пока мы видим минус в пределах 2%. И объяснения этому минусу финансовые чиновники и эксперты дают вполне разумное: мол, январь — сезон отпусков, люди в поездках тратят много денег. А поскольку статистика по вкладам учитывает не только срочные вклады, но и остатки на счетах дебетовых банковских карт, то отток носит предсказуемый сезонный характер.

Тем не менее, отмечают финансисты, уже можно говорить об изменениях в психологии вкладчиков. «Мы наблюдаем развитие достаточно очевидного тренда — снижение доверия населения к банковским депозитам как к самым надежным сберегательным инструментам. Я могу об этом судить даже по настроениям консервативных состоятельных людей из личного круга общения, ранее предпочитавших всем прочим способам инвестирования депозиты кредитных организаций: сейчас они рассматривают альтернативные финансовые инструменты», — рассказывает гендиректор УК Peramo Ольга Мещерякова. По ее мнению, самая понятная альтернатива с сопоставимой доходностью — облигации первоклассных эмитентов.

«Если речь идет о высоконадежных облигациях, то это довольно консервативный инструмент, не так сильно подверженный изменению в цене, в отличие от других – например, акций или производных инструментов», — продолжает начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров. Между тем, аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк вообще считает утверждение о том, что депозит – безрисковая инвестиция, мифом: «Это не так – открывая депозит на сумму свыше 1,4 млн рублей или валютный депозит, инвестор берет на себя риски платежеспособности банка, что, по сути, равнозначно кредитному риску банка как эмитента облигаций».

Ликбез для «чайников»

Но прежде чем покупать облигации, необходимо разобраться, что это такое. Облигация — это ценная бумага, которая позволяет эмитенту (то есть компании, государству или муниципальному образованию) привлечь в долг деньги. Поэтому размещение облигаций эмитентом так и называется — облигационный заем.

Схема такая: эмитент, например госкорпорация Икс, размещает на рынке энное количество своих облигаций с определенным номиналом (скажем, тысячу рублей). Каждый желающий может купить одну или несколько таких облигаций, то есть одолжить денег госкорпорации Икс, как минимум тысячу рублей. Или сто тысяч — если купить сто тысяч облигаций. Эмитент одалживает деньги не просто так — как любой заемщик, он должен заплатить кредитору (покупателю облигации) комиссию за использование одолженных средств. В банке такая комиссия называется процентной ставкой, в случае с облигационным займом — ставкой купона. Облигации размещаются на определенный период, в последний день этого периода (дату погашения) эмитент рассчитывается с держателями своих облигаций.

Процентный доход может выплачиваться регулярно или разово (раз в квартал, в полгода, в конце срока), «тело» долга (номинальная стоимость приобретенных ценных бумаг без учета купонного дохода) — также, это уже зависит от условий того или иного облигационного выпуска.

В период размещения облигаций эти ценные бумаги обращаются на рынке — то есть их можно купить не только в тот день, когда эмитент проводит размещение бумаг на рынке, но и в любой другой до даты погашения. А в любой другой день рыночная стоимость облигации может быть выше или ниже номинала — ведь бумагу покупают и продают, поэтому цена ее меняется в зависимости от объема продаж и покупок. «Если инвестор планирует держать облигацию до погашения, то получит все купонные выплаты плюс размер дисконта в случае, если цена покупки составляла менее 100% от номинала, либо с вычетом премии, если инвестор купил бумаги выше номинала, например 102%», — объясняет специалист отдела разработки инвестиционных продуктов компании «Инстант Инвест брокер» Андрей Цуркану. А вот если продать облигацию раньше, то существует риск потерь в случае, если на момент продажи бумага торгуется значительно ниже той цены, по которой инвестор ее покупал.

Нельзя забывать и о сопутствующих расходах, которые не всегда очевидны. «При инвестициях в облигации важно понимать, что с прибыли, полученной по ним, вы должны будете уплатить налог в размере 13%. Сейчас почти все брокеры, являясь налоговыми агентами, сами уплачивают за клиента налоги», — рассказывает замдиректора аналитического департамента ИК «Окей Брокер» Сергей Алин. Этот налог не касается государственных облигаций, или облигаций федерального займа (ОФЗ). И, кстати, при небольших суммах инвестирования уплаты налога на прибыль можно избежать, воспользовавшись механизмом индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), о которых «ЭВ» уже подробно рассказывал.

И, конечно, важно помнить о главном риске. «Вложения в облигации не попадают под гарантии АСВ в отличие от банковских депозитов до 1,4 млн руб.», — напоминает аналитик агентства «Рус-Рейтинг» Алексей Митраков. Если эмитент облигаций разорится и не сможет расплатиться с держателями бумаг, потери им никто не компенсирует. Поэтому ниже мы расскажем, кому из эмитентов можно доверять.

Памятка инвестору

Алгоритм действий для начинающего инвестора в случае с облигациями несложен. Нужно открыть брокерский или инвестсчет у брокера или в банке, предлагающем такую услугу. Из документов потребуется паспорт и ИНН. Затем необходимо подключить терминал для интернет-торговли на Московской бирже и завести средства на брокерский счет: наличными через кассу или безналичным переводом. Потом следует оформить заявку на приобретение облигаций. Это можно делать через Интернет или по телефону, отдавая брокеру голосовые поручения.

Директор методического департамента НРА Максим Васин напоминает, что инвестировать в облигации можно также через управля%

Похожие статьи

Уточнить информацию у юристов

Отправляя информацию, вы даете согласие на обработку своих персональных данных

Спасибо, что обратились в
Юридическую компанию «Неделько и Партнеры».

В ближайшее (рабочее) время наш специалист с Вами свяжется.
Открыть форму заявки

Оферта

Услугу по подготовке юридического заключения об объекте недвижимости оказывает ООО Юридическая компания «Неделько и партнеры» (ИНН 7719433327, ОГРН 5157746157311).

Смотреть пример юридического заключения

Ознакомьтесь с условиями оказания услуг по подготовке юридического заключения о результатах проверки недвижимости:

Нажимая кнопку “Далее”, я подтверждаю, что ознакомился и согласен с Договором-офертой и Политикой по обработке персональных данных.

Уточнить информацию у юристов

Для заказа юридической проверки недвижимости Вам нужно иметь на руках следующие документы:

  • Выписка из ЕГРН, полученная не более 3-х месяцев назад, или открытие собственником недвижимости своих данных в выписке из ЕГРН путем подачи соответствующего заявления в Росреестр; Внимание! С 1 марта 2023 года третьи лица могут получить данные из ЕГРН, содержащие персональные данные собственника недвижимости, только при условии, если гражданин открыл сведения о фамилии, имени и отчестве по специальному заявлению. Для этого в любой удобной форме, в том числе онлайн, собственник может обратиться в Росреестр и внести соответствующую запись в ЕГРН. В частности, заявления о раскрытии сведений о персональных данных владельцев недвижимости могут быть поданы через сайт Росреестра, МФЦ, Единый портал государственных услуг.
  • Правоустанавливающие документы на квартиру (договоры купли-продажи, дарения, приватизации, мены, свидетельство о праве на наследство и т.п.);
  • Копии паспортов всех собственников - физических лиц;
  • Учредительные документы + протокол о назначении руководителя — для собственников - юридических лиц;
Уточнить информацию у юристов

Необходимо заполнить хотя бы одно из полей

пример: Московская обл., г. Мытищи, ул. Строителей д. 1 корп. 1, кв. 1
или
пример: 11:22:123456:789

Вы можете загрузить выписку из ЕГРН либо просто подтвердить, что собственник недвижимости открыл свои персональные данные в выписке из ЕГРН путем подачи соответствующего заявления в Росреестр

Перетащите сюда файл или выберите из папки Выбрать

Внимание! С 1 марта 2023 года третьи лица могут получить данные из ЕГРН, содержащие персональные данные собственника недвижимости, только при условии, если гражданин открыл сведения о фамилии, имени и отчестве по специальному заявлению. Для этого в любой удобной форме, в том числе онлайн, собственник может обратиться в Росреестр и внести соответствующую запись в ЕГРН. В частности, заявления о раскрытии сведений о персональных данных владельцев недвижимости могут быть поданы через сайт Росреестра, МФЦ, Единый портал государственных услуг.

Любой документ, подтверждающий право собственности продавца. Например, договор купли-продажи, договор дарения, договор мены, свидетельство о праве на наследство и т.п.

Перетащите сюда файл или выберите из папки Выбрать

Внимание! Нужны все страницы документа. Шрифт должен четко читаться.

Собственник:
Для физических лиц

Потребуются: основной разворот паспорта с фотографией, страница со всеми регистрациями (для проверки судов) и сведения о раннее выданных паспортах

Для юридических лиц

Потребуются: устав, протокол (решение) о назначении руководителя

Перетащите сюда файл или выберите из папки Выбрать

Приложите дополнительные документы, если они имеются: согласие супруга/супруги на отчуждение недвижимости, брачный договор, архивная выписка из домовой книги и т.п.

Перетащите сюда файл или выберите из папки Выбрать

Как к Вам обращаться?

Как с Вами можно оперативно связаться?

На какой e-mail Вам отправить отчет?

(потребуется подтвердить адрес)

На ваш e-mail отравлен проверочный код с адреса no‑reply@ndprt.ru.

Обычно сообщение приходит в течение 1-3 минут. Если не увидели письмо во входящих – проверьте папку СПАМ или РАССЫЛКИ.

Введите проверочный код

Неверный проверочный код
через 30 секунд

Еще раз проверьте правильность введённой Вами информации на предыдущих шагах и прикрепленные файлы. После нажатия кнопки «Оплатить» Вы не сможете что-либо изменить в заявке и перейдете на форму оплаты. После оплаты Вы получите уведомление по электронной почте, а мы приступим к работе. Если у нас будут вопросы по документам, мы с Вами свяжемся.

Осталось оплатить наши услуги в размере 5.900 рублей

Мы подготовим отчет в течение 3-х рабочих дней и отправим Вам его по электронной почте. Если у нас будет вопросы или потребуются дополнительные документы, мы с Вами свяжемся.